最严金融销售规定呼之欲出 重塑资管行业生态最严金融销售规定呼之欲出 重塑资管行业生态

最严金融销售规定呼之欲出 重塑资管行业生态
8月初,最高人民法院发布《全国法院民商事审判工作会议纪要(征求意见稿)》(简称《会议纪要》),其中第五部分“关于金融消费者权益保护纠纷案件的审理(6条)”指出,发行人、销售者以及服务提供者(简称卖方机构)对金融消费者负有适当性义务,卖方机构未尽适当性义务导致金融消费者损失的,应当承担赔偿责任。  业内人士认为,《会议纪要》为解决适当性难题给出了指引。重视对金融消费者的保护,强化卖方举证等责任,将给资管行业带来深远的影响,促使资管产品发行人、销售者等尽心尽责,履行适当性义务,改变金融消费领域生态。  《会议纪要》为解决适当性难题给出指引  根据《会议纪要》,在审理卖方机构与金融消费者之间因销售高风险权益类金融产品和为金融消费者参与高风险投资活动提供服务而引发的民商事案件中,必须坚持“卖者尽责、买者自负”原则,将金融消费者是否充分了解相关金融产品、投资活动的性质及风险并在此基础上形成自主决定作为应当查明的案件基本事实,依法保护金融消费者的合法权益,规范卖方机构的经营行为。  上海锦天城(广州)律师事务所高级合伙人秦政表示,《会议纪要》为全国法院统一法律适用、责任主体、举证责任、证据要求、损失额以及免责事由等提供了重要参考,构成了金融消费者保护的整体,解决了举证难、定损难、追责难等疑难问题。  中伦律师事务所合伙人刘洪蛟表示,原来的“卖者尽责,买者自负”原则,没有操作细则和指导原则,《会议纪要》作出了细化,对“卖者尽责”所指的卖方发行人、销售人承担连带责任、卖方怎么才算做到“尽责”,给出了尺度。   君合律师事务所上海分所律师顾依表示,最高院针对“投资者适当性义务”提出了更加明确和更具可操作性的方案,对卖方机构提出了更高的推介、告知要求。此前有关违反“投资者适当性义务”的责任定性问题并不明确,《会议纪要》将其明确定性为“先合同义务”。卖方机构违反“适当性义务”时,应承担缔约过失责任;在此基础上,进一步明确了缔约过失责任的赔偿范围为“以金融消费者为获取该金融产品服务而支付的金钱总额扣除已收回部分的剩余金额作为实际损失数额”。  注重投资者保护  强化卖方举证责任  《会议纪要》就明确法律适用规则、依法确定责任主体、依法分配举证责任、告知说明义务的衡量标准、损失赔偿数额的确定、免责事由等作出详细说明。  第73条指出,金融消费者可以请求金融产品的发行人、销售者共同承担连带赔偿责任。上海汉盛律师事务所律师张庆表示,发行和销售机构承担连带责任,有助于提升经营行为的规范性,更有实际意义的是扩大了赔偿义务的主体,有利于裁决的执行。秦政表示,明确了发行人、销售方的责任追责依据和责任分担方式,让投资者的维权对象不再局限于发行人或者管理人。  第74条明确,卖方机构对其是否履行了“将适当的产品(或者服务)销售(或者提供)给适合的消费者”义务承担举证责任。张庆表示,投资人与机构双方实际地位并不平等,信息不对称。纠纷发生后,投资人维权困难,必须改善机械、教条地运用“谁主张谁举证”原则的现状,动态分配举证责任,平衡双方的权利义务,实现实质公平。  秦政表示,在举证责任方面,考虑到双方举证能力的对比,强化发行人的举证责任,将主要的举证责任分配给发行人,将“合适的产品卖给合适的人”这一抽象的监管原则具体化,卖方需举证是否建有完善的产品评估机制,对购买人风险认知是否客观评估以及告知是否全面等,让举证变得更有可操作性。  金斧子合规部认为,“举证倒置”不仅将促使卖方机构更充分地履行适当性义务,同时也对卖方机构的内控制度,特别是档案管理制度及该制度的执行提出更为严格的要求。  在强化投资者保护、卖方责任同时,也有免责事由。秦政表示,第77条明确,卖方可以根据投资者过往投资经验和受教育程度等事实,减轻自己的适当性审查义务。这是一个很重要的进步,表明卖方的适当性义务并非机械适用,而是从实质重于形式的角度,科学分配买卖双方的责任,使责任的分配更加科学、符合实际。  督促卖方尽适当性义务  将改善金融消费领域生态   2017年7月1日,《证券期货投资者适当性管理办法》实施,明确“把合适的产品卖给合适的投资者”,资管行业围绕如何给产品分级、投资者分类、做风险测评和双录等,展开整改。两年多以来,投资者适当性的规则和精神得到落实,但也有部分机构并没有严格执行,做法仍比较随意。  多位律师、资管人士认为,《会议纪要》的发布,将给资管行业带来深远的影响,促使资管产品的发行人、销售者等更尽心尽责,履行好适当性义务,逐步改变金融消费领域的生态。  刘洪蛟认为,原来资产管理人有勤勉尽责、忠实的义务,但标准并不明确。“有很多方面比较模糊,比如怎么认定责任、怎么举证、如何担责等,现在都有了清晰的标准。总而言之,以后管理人必须更加关注做好产品风控、信息披露和投资者适当性匹配审查;代销机构更关注管理人资质、信用及产品质量、信息披露等内容。”  顾依认为,根据《会议纪要》的要求,卖方机构在销售或推介金融产品前,需要做好以下准备并注意保存相关证据材料:一是对金融消费者的风险认知、风险偏好和风险承受能力进行测试;二是向金融消费者告知产品(或者服务)的收益和主要风险因素;三是建立金融产品(或者服务)的风险评估及相应管理制度。  京衡律师集团上海事务所律师孙青平表示,连带责任的承担、举证责任分配、损失的计算方式、免责情形等四方面非常重要,这些内容从司法层面明确了金融产品消费中发行方、中介机构过错责任承担的司法裁判标准。“《会议纪要》更重视对投资者的权益保护,通过严格发行方、销售者的责任承担,使金融交易更加安全,市场更加规范。”

“查无此鸡”:“扶贫鸡”去哪儿了?“查无此鸡”:“扶贫鸡”去哪儿了?

“查无此鸡”:“扶贫鸡”去哪儿了?
“查无此鸡”:“扶贫鸡”去哪儿了?  一家之言  精准扶贫,不单单是指精准定位贫困地区和贫困民众,更为重要的就是,让每一分扶贫资金都可以花在刀刃上,使用透明,去向可查。  “查无此鸡”,本该用于增加贫困农牧民收入的2000只扶贫鸡去哪了?去年11月,这样一条涉及扶贫领域侵害群众利益的问题线索,引起了新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市纪委监委的注意。  据乌鲁木齐市纪委监委查证,2016年乌鲁木齐县畜牧兽医站站长桑某以推广土鸡养殖增加贫困农牧民收入为由,申请了10万元的扶贫专项资金。随后以虚报购买韩某公司土鸡的名义支出6.6万元购买3300只土鸡,但是登记在册的只有1300只,2000只扶贫鸡凭空消失。而据桑某交代,这6.6万元扶贫资金被其与韩某私分,就连登记在册的1300只土鸡都是虚假的。  值得注意的是,以“扶贫鸡”的名义骗取扶贫资金,桑某并不是第一次。2015年桑某也曾申请到10万元用作养殖芦花鸡的推广资金,其中5.25万元购买扶贫鸡的款项,被存入单位私设小金库,而且大量资金被桑某用于个人消费。  虚报购买项目、骗取扶贫资金,直指扶贫贪腐。作为地方畜牧兽医站站长,扶贫资金对于地方困难民众的意义桑某不会不知。但他“故技重施”,三番两次打扶贫资金的主意,实在太过嚣张。因此针对其扶贫“造假”的行为,必须严格问责,控制其蠢蠢欲动的“黑手”。现在,桑某被给予开除党籍、开除公职处分,并被移送司法机关依法处理,也是咎由自取。  扶贫领域出现的虚假骗取扶贫资金现象,反映的是一些地方对扶贫资金使用及去向的核查并不严格。事实上,我国的扶贫工作,早已从此前的粗放扶贫,全面转向如今的精准扶贫。而精准扶贫,不单单是指精准定位贫困地区和贫困民众,更为重要的就是,让每一分扶贫资金都可以花在刀刃上,使用透明,去向可查。  所以,精准核查扶贫款项,对于遏制扶贫贪腐的意义也就不言而喻。例如此次乌鲁木齐市纪委监委查处的案例中,就是由登记册中发现问题,继而对相关财务账目进行调查,最后才牵出虚假骗取扶贫资金的事实。易被动手脚的登记册,不妨成为各地核查扶贫账目的重点关照对象。  2020年之前,是全面建成小康社会的决胜时期,也是最为关键的时期。因此在加大政策和资金投入的同时,更要从杜绝扶贫资金贪腐上用力。加强对扶贫资金的核查力度,让扶贫资金在使用上更加公开、透明,在去向上也可溯可查。只有这样,才能防止一些蠹虫侵吞扶贫资金,让扶贫资金用在真正该用的地方。  □伯扬

武汉推出高铁5小时经济圈旅游产品武汉推出高铁5小时经济圈旅游产品

武汉推出高铁5小时经济圈旅游产品
本报讯(记者 丰家卫)日前,由武汉市文化和旅游局组织的“到武汉,过周末”文化旅游推介会在京举办,针对高铁5小时经济圈内和自驾游4小时经济圈内的主要客源城市精心推出全新文化旅游产品。  湖北省中国旅行社总经理万学静表示,在当前文旅融合的趋势下,武汉周末游产品定位准、内容全、亮点多、政策足,必将成为市场上“爆款”。为此,湖北省中旅专门制定了“花样武汉48小时”文化旅游产品。  据了解,为进一步提升武汉周末游产品的市场竞争力,武汉市文化和旅游局还将出台一系列优惠政策和促销举措,推出包括武汉经典文化演出在内的十大文化旅游项目优惠政策,吸引各大旅行社共同参与周末游产品的推广;在电商平台上线武汉周末游产品专辑,为北京等客源地市民游客提供优惠大礼包和各类优惠券,吸引北京乃至全国的游客前往武汉体验周末游产品。

分析师:全球经济不确定性高涨 建议投资黄金分析师:全球经济不确定性高涨 建议投资黄金

分析师:全球经济不确定性高涨 建议投资黄金
分析师Simon Black认为,当前全球经济不确定性越发高涨,投资黄金进行避险使最佳选择。有四个理由支持投资者应该进入黄金市场。  1、不断增长的债务分析师Simon Black认为,当前全球经济不确定性越发高涨,投资黄金进行避险使最佳选择。有四个理由支持投资者应该进入黄金市场。

分析师:全球经济不确定性高涨 建议投资黄金
  正如IIF负责全球政策倡议的董事总经理索尼娅吉布斯所说:“利率下降,借贷上升。一旦债务积累起来,如果不从其他目标上转移资金,无论是企业的生产性投资还是政府支出,均很难还清债务。”  简而言之,一旦债务过多,就会出现恶性通胀,或者全球主权债务和企业违约浪潮。  2、利率问题
分析师:全球经济不确定性高涨 建议投资黄金
  上周,30年期美国国债收益率创下历史新低,首次跌破2%。换句话说,投资者同意以每年2%以下的利率向美国联邦政府贷款30年。  这个利率甚至赶不上通货膨胀的速度,更不用说考虑到美国政府已经完全资不抵债了。  当然还有更糟糕的,德国30年期国债目前的收益率为- 0.12%。事实上,目前没有一种德国国债的收益率高于零。  据英国《金融时报》报道,目前全球有超过15万亿美元的债券收益率为负。  3、股市波动
分析师:全球经济不确定性高涨 建议投资黄金
  过去几周,美国股市暴跌。波动相当剧烈,表明投资者极度不确定,很难找到合理的投资渠道。股市的波动增加显示当前全球经济风险的高涨。在今年的剩下时间,英国脱欧、欧央行可能的降息均将继续推升市场不确定性。  4、美国联邦储备委员会
分析师:全球经济不确定性高涨 建议投资黄金
  值得注意的是,美联储正在降息。  从多数指标来看,美国经济正在过热。失业率处于历史低点。然而,美联储正在降息。央行通常只在经济疲软或失业率上升时降息。在“景气时期”下调利率是非常不寻常的。  不断走高的全球债务,收益率曲线倒挂,波动不断增加的股市以及不同寻常的央行降息,一切的一切均显示,当前全球经济正发生着一些事情。在混乱和不确定时期,黄金作为一种具有5000多年价值和市场性的资产,是相当具有投资价值的。  从长期来看,如果这种混乱和不确定性持续下去,黄金将表现得非常好。

打完除皱针眼睛看不清了!女子注射肉毒素中毒 打完除皱针眼睛看不清了!女子注射肉毒素中毒

打完除皱针眼睛看不清了!女子注射肉毒素中毒
日前,胶州一女子在一家私营整形美容机构注射了一支除皱针,没想到导致肉毒素中毒,出现了视物模糊、重影等症状,到医院接受一个星期治疗后痊愈。8月初,一名头戴面纱的女子来到胶州中心医院急诊科就诊,称在个人美容院注射除皱药物后出现视物模糊、重影等不适状况。经过了解,34岁的患者李女士向急诊科医生韩冰讲述了遭遇。李女士生活中比较爱美,在朋友的介绍下,她到胶州市一家私营的美容机构注射了一支除皱针,没想到当天就出现了不适,除了视物模糊、重影之外,李女士还出现了面部肌肉僵硬等症状,一惊之下,李女士赶紧来正规医院检查。胶州中心医院急诊科医生韩冰在询问了李女士的情况之后,第一判断是李女士“注射肉毒素中毒”。“我在北京307医院中毒救治中心进修过,李女士的症状是非常典型的中毒病例。”韩冰说,对症下药之下,韩冰对李女士进行了解毒治疗,在经过长达一星期的治疗之后,李女士痊愈。韩冰介绍,肉毒素是肉毒杆菌产生的一种具有神经和细胞毒性的外毒素,根据其抗原结构可分为A,B,C,D,E,F,G7型。每一菌株仅能产生单一型毒素,其中A、B及E三型是引起人类发病的主要毒素,其毒性极强,口服0.01mg即可致死。由于其具有松弛肌肉的作用,近年来美容行业常用A型作为面肌痉挛、松弛肌张力、除皱美容等治疗的注射药物。但是,注射肉毒素有可能导致中毒,临床表现除了李女士遇到的情况,严重者可能导致死亡。医生提醒,如果患者出现了注射肉毒素中毒的情况,应及时到正规医院的中毒急诊门诊救治,给予相关药物解毒治疗。(记者 刘震 通讯员 庄笑琳)